Beállítottad a portfóliódat: 60% kötvény, 40% részvény. Egy év múlva a részvények jobban teljesítettek — és most 50-50 az arány. A kockázati profilod megváltozott, anélkül hogy döntöttél volna. Ez a probléma, amit az újrasúlyozás old meg.
A különböző eszközosztályok eltérő ütemben mozognak. Ha a részvények jól teljesítenek, az arányuk megnő a portfólióban. Ezzel a kockázat is nő — mert több részvényed van, mint amennyit eredetileg akartál.
Fordítva is igaz: ha a részvények esnek, az arányuk csökken, és a portfólió konzervatívabb lesz a tervezettnél — ami alacsonyabb hozampotenciált jelent.
Az újrasúlyozás azt jelenti, hogy visszaállítod az eredeti arányokat. Eladod azt, ami túlsúlyba került, és veszel abból, ami alulsúlyba. Ezzel a kockázati profilod megmarad az eredeti szinten.
Ez nem spekuláció — ez karbantartás. Mint az autó szervize: nem azért csinálod, mert baj van, hanem hogy ne legyen baj.
A portfólió automatikus, időszakos újrasúlyozásra állítható — féléves vagy éves rendszerességgel. Az Online Ügyfélportálon keresztül bármikor manuálisan is elvégezhető, díjmentesen.
A céldátum eszközalapok beépítetten kezelik az újrasúlyozást — nem kell semmit tenned.
Újrasúlyozás nélkül a portfóliód „sodródik" — egyre kockázatosabb (vagy konzervatívabb) lesz, mint amit terveztél. 10–20 év alatt ez jelentős eltérést okozhat az eredeti stratégiától.
Az újrasúlyozás biztosítja, hogy a portfóliód mindig a te kockázati profilodhoz igazodjon — nem a piac szeszélyeihez.
Kétféle megközelítés van: időalapú (félévente/évente) és küszöbalapú (ha egy eszközosztály aránya 5+ százalékponttal eltér a céltól). Mindkettő működik — a lényeg, hogy rendszeresen megtörténjen.
A tanácsadó segít beállítani az automatikus újrasúlyozást, vagy átnézi a portfóliódat és javaslatot tesz.